研究显示泰国人均负债逐年扩大

研究显示泰国人均负债逐年扩大

负债有年轻化趋势  家庭负债占比增加至80%

本报讯（才才编译） 培研究所披露，泰国人均负债额从10年前的7万泰铢增加到了现在的12.8万泰铢。

培研究所网络研究和通讯部主管安察娜小姐在泰国央行学术会议期间透露，在过去的10年间，泰国人均负债在扩大，从最初7万泰铢增加到了12.8万泰铢。虽然借款人不良贷款比例从22%降到了16%，但该比例仍很高，因为坏账中位数从之前3.5万泰铢提高到了6.5万泰铢。

另外，还发现泰国人负债有年轻化趋势，年龄介于29-30岁人群负债比例近60%，年轻人坏账率就占到了四分之一。甚至到退休了还无法偿清全部债务，仍有7-8万泰铢债务。

“家庭负债结构性问题制约了泰国经济在过去很多年的发展，家庭债务占比从2009年的50.4%上升到2020年的80.1%可以看出这种情况越来越严重，并会拖累国家经济增长。新冠疫情爆发对家庭负债提出了更大的挑战，并导致经济复苏减速。”

在对借款人账户分类后的深度分析发现，在2020年4月至6月间有810万个账户的2.2万亿泰铢债务使用了央行暂缓债务计划，占央行报告总账户数的70%，其中59%自4月份开始就申请了，他们中的42.6%用完了3个月的期限，提前退出的仅有16.6%，这表明借款人财务状况存在明显的群组差异。这说明加入计划的71%借款人有偿债问题，这单中还有26%申请了降息，另外的3%则被列为不良贷款，要么重组债务，要么进入解债诊所计划。

从区域分布看，借款人主要集中在东北部偏南地区，比例高达40-60%。债务主要为个人贷款（账户数量庞大）；其次是住房贷款（债务规模较高），大部分借款人选择暂缓支付。而曼谷大都市圈、南部和北部偏上地区的坏账比例则比其他地方要高。

从贷方金融机构深度分析后，发现非银行类借款人加入暂缓计划的比例高达37-75%，且大部分来自租购融贷，他们大多申请降息，这说明非银行机构相比普通的金融机构在资本充裕方面更脆弱，因为太多账户加入到计划，他们可能有违约的风险，尤其在那些申请了暂缓支付的群体。

如果新冠疫情蔓延、借款人又无法偿还，势必会对那些之前大量放贷的金融机构造成流动性不足的影响。从对加入计划的贷款人状况分析发现，他们的情况并不太好，50万泰铢的债务中位数也高于那些没有使用10万泰铢计划的借款人，并都有4-5个或更多的借款账户。

而从2020年7月结束的部分信贷援助措施细分后发现，有210万借款人（占比36.7%）和340万账户（占比44%）退出了计划。他们中大部分为租购融贷，比例上曼谷大都市圈的要比其他地区的多得多。他们大多来自非银行融贷部门。

从结束后退出计划的借款人债务状况细分后发现，他们的负债中位数低于25万泰铢，少于那些还在计划中，负债中位数50万泰铢并且有多个账户还在计划中。鉴于上述家庭债务情况研究团队还构建了一个基于新冠疫情危机影响下潜在债务风险的预测模型，研究结果发现，旅游业将在经济复苏中发挥关键作用，能帮助借款人改善财务状况重获新生，将有偿还债务风险的借款人账户从之前的250个降到210万个。

但随之而来还有爆发二次疫情的风险，国家可能再度被封锁，经济陷入又一轮停滞。到时候那些集中在东北部偏南、南部、北部边境的借款人可能会大问题。他们个人贷款居多，其次是房贷。而提供贷款服务的金融机构可能有必要对他们特别照顾。